This volume offers the reader practical methods to compute the option prices in the incomplete asset markets. The [GLP & MEMM] pricing models are clearly introduced, and the properties of these models are discussed in great detail. It is shown that the geometric Levy process (GL…
Regroupe 20 articles parus dans la rubrique Logique et calcul de la revue "Pour la science". Un jeu avec des nombres, avec des cartes, avec des casse-tête, avec des images, introduit des raisonnements et fait découvrir des structures abstraites inattendues, parfois nouvelles, to…
As a graduate text/reference on Markov Processes and their relationship to operator semigroups, this book presents several different approaches to proving weak approximation theorems for Markov processes, emphasizing the interplay of methods of characterization and approximation.